“谢谢一鸣和团队的信赖，很等待在新角色里和大家 接续一同工作”，2021年5月，张一鸣 宣告卸任CEO，梁汝波在随后的内部邮件里这样 示意 。算上两人交接的半年，字节跳动的“梁汝波时代”，已经开启了一年 工夫 。

比起字节跳动此前的高歌猛进，梁汝波兴许没赶上好时候 。这一年，外部环境 变迁，刚 宣告 大力押注的在线教育 遭逢“双减”，正在猛攻的游戏业务遇到版号发放暂停8个月，原本 充斥 设想空间的两大业务，都受到冲击 。

这一年，这位从2020年起负责 集团人力资源和治理等工作的新晋CEO，动作也不少 。出手最重的是 大力调整组织架构，将字节跳动从“大中台小前台”驱动的App工厂，改变为按业务线划分、前中台一体的六大业务板块，更聚焦已有 根底的业务线 。

进入2022年，字节跳动的动作更加密集 。4月，梁汝波在内部全员信中 宣告，世达国际律师事务所高级合伙人高准将加入字节跳动 负责CFO；5月，字节跳动(香港)有限公司，更名为抖音 集团(香港)有限公司，除此之外，字节跳动旗下 其余数个公司也陆续更名 。

这一系列动作被外界视为其在为面市做 预备，字节跳动已经 邻近摘果实的阶段 。

据路透社报导，有两位知情人士 透露，字节跳动在2021年全年的营业收入约为580亿美元，约合人民币3680亿元，较2020年同比增进70% 。

始于头条、兴于抖音、凭借TikTok走向 寰球，字节跳动这头巨兽，到底能驰骋多远？以张一鸣交棒一年为节点，深燃试图梳理字节跳动这一年来的 体现 。

TikTok加快商业化

位列六大业务板块之一的TikTok，是这一年的优等生 。

就像抖音之于国内，在 寰球 规模内，TikTok已然是一款 工夫杀器 。

这 充足体现在消费者层面 。此前，有媒体报导，综合多位知情人士的说法，截至2022年头，TikTok日活已超7亿，反超抖音 。而在2021年9月，TikTok刚 宣告其 寰球月活达到10亿 。 使用时长上，依据App Annie公布的《2022年移动市场报告》，2021年，TikTok消费者月均 使用时长达19.6小时，超过YouTube及Facebook 。

在商业化方面，TikTok显而易见加快了节奏 。参考抖音， 能够将TikTok的商业化分为广告、电商、直播三大板块 。

先看广告 。依据晚点报导，TikTok在2021年的广告收入接近40亿美元，相当于Facebook2021年广告收入的1/30左右，字节跳动整体收入的1/15 。

这 部分业务还在迅猛增进中，依据探究机构Insider Intelligence的预测，TikTok在2022年广告收入将近120亿美金，超过推特及Snapchat的总和，并有望在2024年赶超YouTube 。

再看电商， 只管尚属于早期，同样被寄托了高等待 。

近一年，TikTok逐渐布局电商，可分为TikTok Shop、TikTok Shopping和Fanno三 部分，分别对标国内的抖音小店、抖音橱窗、抖音盒子，在不同地域差别布局 。具体节奏是，2021年上半年，在印尼、英国开设抖音小店，2021年下半年在美国上线抖音橱窗，11月，在英国、法国、德国、西班牙、意大利上线独立App Fanno 。

起源 / pexels

2022年，TikTok的电商从 部分试点国家逐渐添加 遮蔽地域 。第一季度TikTok Shop已新增泰国、越南和马来西亚三个站点 。

天风证券在报告中总结，现阶段的TikTok电商还在完善电商的交易闭环，重要与第三方平台合作，同时推出小店和购物车 性能，相当于2018年-2019年的抖音 。

从GMV来看，电商的 成就还不算 夺目 。TikTok电商2021年的GMV，还只不过抖音电商2020年的1% 。据36氪 信息，TikTok电商2021年GMV最高约60亿元，2022年， 指标翻倍，接近120亿元，而抖音在2020年的GMV就达5000亿元 。

更多人看重的是其 将来进展空间 。依据天风证券预测，五年后TikTok每年有望从短视频直播电商业务中 获得444.54亿美元收入，约合人民币2960亿元 。

最终是娱乐直播方面 。这是TikTok在2018年就开启的业务，于2021年8月开放直播公会 后盾，完善生态链 。天风证券估量，乐观情景下，其五年后直播业务总收入有望达100.12亿美元 。

文渊智库 独创人王超 示意，TikTok临时没有生存的压力，但它最大的问题，“不在于消费者增进、商业化，不在于公司内部，还是在于公司外部 。”

2020年，TikTok在美国的业务一度面临封禁或 销售，后在美国总统换届选举后迎来 转折 。也是这一年，TikTok受印度禁用中国系App影响，2020年Q2至Q4，其在印度的MAU从1.80亿骤降至41.3万 。 即便到了2022年，在 充斥不确定性的 寰球化环境里，TikTok面临的 挑战依然不小 。

天风证券也在报告中强调监管风险，当美国总统再次换届，TikTok 经营的政治风险将卓著 晋升 。

不管如何，不可 否定，TikTok是字节跳动这一年 成就单上，浓墨重彩的一笔 。

抖音还能怎么做？

相比于TikTok在海外的迅猛势头，在国内，字节跳动的压力不小 。

据《上海证券报》报导，2021年上半年字节跳动的国内广告收入 停留增进，是2013年开启商业化以来首次浮现的状况，其两大核心产品，抖音收入 停留增进，今日头条甚至处于亏损边缘 。针对该 信息，字节跳动曾回应“不予置评” 。

这一年，抖音消费者增进不再迅猛 。依据天风证券报告，2022年1月，抖音主站MAU为6.88亿，其人均单日 使用时长为108.7分钟，同比增进5.1% 。从2021年开始，抖音日活就 徜徉在6亿上下， 变迁不大 。

在商业化方面，面临的瓶颈更多 。

一位字节跳动中层人士对深燃 示意，TikTok商业化加快，也同国内市场增进乏力有关联 。“上一年TikTok大量招人，一些抖音的员工直接转去了TikTok，由于抖音能做的空间不多了” 。

此前，一位接近抖音内部的人士曾对媒体 透露，抖音过往的高增速很难 延续，当前具备确定性的业务重要是广告、电商、娱乐打赏和当地生活 。依据最近 开释的 信息来看，抖音把增进押注在“全域”兴趣电商及当地生活上 。

广告方面，此前，彭博社报导，抖音2021年第一季度的广告收入约为310亿元，2021年有望达1500亿元 。 尔后，抖音广告业务增进乏力 信息时有传出 。

依据中信建投证券的报告，内容平台为不影响消费者体验，广告加载率不得不接近20%，当前字节跳动的内容平台加载率已近上限20% 。

电商方面，抖音电商已经成长为一个成熟的内容电商平台 。在最近的抖音电商生态大会上，抖音电商总裁魏雯雯 示意，过去一年，抖音电商的GMV是同期的3.2倍 。此前，据晚点报导，2021全年抖音电商GMV 指标达10000亿元， 指标翻番 。而抖音副总裁木青曾 透露的一组数据显示，2021年1-8月，抖音电商的GMV相较于上一年同期 晋升了7.9倍 。

上述人士告诉深燃，抖音电商的进展速度确实快，但 是否 维持高增速存疑，“现在主流商家、品牌， 根本都已经入驻抖音，剩下的都是一些白牌，吸引进来也没法讲故事” 。大会上 开释出的信息是，过去一年，已经有180万商家新入驻抖音电商 。

这次大会，抖音兴趣电商 晋级为“全域”兴趣电商，即在短视频和直播 根底上，添加商城、查找等更多电商场景 。

王超 示意，兴趣电商的问题是，消费者看到了什么就去买，更像是消费者 冲动下的消费，并不 延续 。关于商家来说，客单价有局限，很少有人刷着刷着由于兴趣就买一台冰箱、空调 。

上述字节跳动中层人士提到，从2021年下半年开始，电商的查找 性能被 晋升到重要位置，设置的抖音商城性质 类似于天猫，“ 指望消费者有查找购买的习惯”，并以 廉价优惠推广，但当前 动机还不显而易见，消费者教育成本太高 。

该人士 示意，兴趣电商面临增进瓶颈，“电商已经是很大的板块，但现在核心业务还是短视频广告” 。

在直播板块，依据中信证券报告，2021年抖音直播收入约600-700亿元，赶超快手 。当前抖音对直播业务较为 重视，页面设置上对直播也有较多 歪斜，例如推出关注页面、Tab推送等 。

不过，进入2022年， 不管是在监管环境，还是在市场竞争下，直播能瓜分的蛋糕已经有限，其 将来增进空间也有限 。

当地生活是最近字节跳动押注的 名目 。疫情下，餐饮商家正涌入直播间 。抖音在6月1日起启动对当地生活商家的“抽佣”，各商品类 目标软件服务费率大多在2%-4.5%中间，最高费率不超过8% 。

据媒体5月底报导，抖音生活服务正在各地组建当地团队 。北京、上海、成都、杭州等城市，为首批业务拓展重点城市 。这也体现在其 制订的 指标里 。2021年年底，抖音对2022年当地生活业务定下“保300亿争400亿”的 指标，后又被 晋升至500亿元，存在动态调整空间 。

这一业务曾走过弯路 。2021年，该业务一度裁撤站点，进行了组织架构调整，原负责人被撤换，改由直播负责人兼管 。《光子星球》曾报导，2021年头抖音对当地生活业务的 指标是GMV实现200亿元，到11月GMV仅 实现100亿元 。

抖音能解决流量 起源的问题，但 无奈解决供给端的难题，即该如何让消费者到店消费，现在方向押注在“直播+团购”的 联合上， 动机如何还有待 考查 。

张一鸣曾在年会上 示意，假如到2021年年末，抖音在消费、直播、社交上没有大的 打破，则整体增进会严峻放缓 。

能够 确定的是，抖音过往的高增进已经难 延续 。

“ 潦倒”的App们

字节跳动被称为App工厂，它确实孵化了今日头条、抖音、TikTok三款爆款产品，但除了 善于的资讯、短视频 散发外， 其余领域的App产品均 体现平平 。

这一年的新App， 波及电商、音乐两大领域 。

2021年年底，抖音在国内推出独立电商App抖音盒子，TikTok在国外推出独立电商App Fanno 。

Fanno产品定位接近速卖通+拼多多，现阶段SKU 绝对较少，主打低客单价产品，有新客首单0.01镑等优惠政策，但最近被传出关停、4月 名目组已经 遣散的 信息 。后Fanno业务 有关负责人回应称，Fanno仍 能够 畸形 使用，将 接续 支撑消费者和商家 。不过这也从侧面 注明该产品的处境 。

抖音盒子的进展也不 现实 。依据易观千帆数据，其4月月活仅为10.23万，同比还下滑3.15% 。

一位字节跳动人士 示意，抖音盒子首页主推图文 模式，“是一个能和小红书竞争的可能性，所以高层很关注” 。他 透露，字节跳动招中高层做新业务，是想让他们用人脉和 教训 快捷把产品推起来，抖音盒子也是一样的打法，但“相比抖音电商几百号的 经营人员，抖音盒子的 经营就十几号人，做起来很难 。现在招募来的很多达人，其实便是把原本发在小红书上的内容改改发到这里， 动机可想而知” 。

起源 / unsplash

此前有媒体报导，字节跳动在竞对的 策略重要性上，将小红书与B站 回升到了与快手一样的位置 。但从 后果来看， 不管是此前对标B站的西瓜视频，还是对标小红书的抖音盒子， 成就都不太 现实 。

音乐方面，字节跳动推出了汽水音乐App、海绵乐队App，一个是在线音乐App，一个是音频创作工具 。

在汽水音乐内测初期，不少行业人士 到处寻求内测邀请码，但到了大 规模内测阶段，产品反倒声量 降落 。依据七麦数据，近一个月其下载量仅25万 。其版权内容相比于成熟的在线音乐App，还有显而易见差距，在App Store里有消费者评介，“很多歌曲搜不到” 。

一位前字节跳动音乐业务 有关人士曾对深燃提到，在产品上，汽水音乐创新不大， 大体与主流在线音乐平台 类似，而且没有解答“消费者 使用它的 意思是什么”，毕竟在音乐视频化上，“抖音已经 实现了这一 性能” 。

这正是脱离抖音、TikTok主App，字节跳动孵化垂类App时始终 无奈解答的难题 。“消费者在抖音、Tiktok上就能猎取的 性能，为何还要再下一个App？”一名业内人士评介 。

除此之外，外界 探讨最多的还有多闪的 潦倒 。依据易观千帆数据，多闪月活消费者呈直线下滑趋向，2021年6月月活还是415万，到了2022年4月，已下滑到219万，几近腰斩，还没有App能承载起字节跳动的社交梦 。

新业务不再没有边界

字节跳动曾被称为一家没有边界的公司，但据一名行业人士 视察，从投资领域来看，这一年，它在有 取舍性的选取赛道 。

依据天眼查数据，2021年下半年到2022年4月，字节跳动共投资47起，其中，企业服务投资最多，达10起，医疗健康其次，有7起，紧接着是生产创造行业，共有6起 。除此之外，还有 娱乐传媒、物流运输、VR/AR、餐饮等领域的投资 。

这些大多是过往投资清单中的老 脸孔，并和既有业务有所联动 。如企业服务与其飞书、火山引擎业务布局有关，物流运输和其电商业务关联紧密 。生产创造、医疗健康，也是 适应大环境的 取舍 。

最近被 探讨较多的新动作，也都不算是字节跳动探究的新业务 。

以茶饮赛道为例，字节跳动最近被爆料正在北京组建食品饮料团队 。随后，抖音负责人回应称，公司食品饮料团队以服务内部需要为主 。这让人联想到飞书的诞生，最开始也是内部在 使用 。

起源 / unsplash

综合媒体的报导，在2021年，字节跳动新消费赛道投资加快，共有9笔， 波及Manner、柠季、因味茶、懒熊火锅、鲨鱼菲特、空卡等新锐品牌 。此外，字节跳动还入股了黑蚁资本，后者投资了喜茶、元气森林、简爱酸奶等 。上一年8月，字节跳动被曝已推出内部茶饮品牌“桃源玉叶” 。

在关注新消费赛道的投资人陈兮兮看来，这是“不太会错的尝试” 。从商业的角度 起程，这一动作 能够拆分为to B和to C两种 目标，to B即以此为尝试， 买通上下游，更好的服务 有关广告客户，to C即用茶饮品牌更好的服务活跃消费者 。

“现在的动作，在to B上 获得的东西更重要 。茶饮是品牌集中度高的领域，在广告上有很高的品牌溢价空间， 取舍这个赛道，有内部逻辑在”，陈兮兮 示意 。

最近其对二手车项 目标加码也是同理 。4月，有媒体报导字节跳动二手车 名目在内部启动并筹划多时， 名目名称极有可能被定为“懂懂好车”，与旗下汽车媒体懂车帝做出 划分 。

基于此前其在懂车帝的 名目积存，进军二手车领域显得顺理成章 。在王超看来，懂车帝在 经营上，已经不输汽车之家，“二手车市场，最贵的还是流量，与其卖流量给别人去做，不如自己做，链条更短，何况二手车市场还有机会” 。

受外部环境的影响，这一年字节跳动还调整了监管收紧的业务 。

比方金融 。2020年，字节跳动进军互联网金融行业，上线了短期小额现金贷产品“备用金”，后从单一的助贷导流转为自营产品，开启放贷业务 。但在2022年4月29日，字节跳动官方客服 示意，“本月起，备用金产品已逐渐下架，仅对仍有未偿余额的消费者开放，消费者还清欠款后，备用金的服务也将 结束 。”

早在上一年9月，字节跳动就公开 示意，公司内部已明确 将来不会再从事证券业务 。今年2月，字节跳动旗下文星在线和海豚股票App已被华林证券收购 。

还 比方教育 。在双减后， 大力教育裁员调整，已经调转方向至成人教育、智能硬件等 。依据天眼查提供的数据，其2018年至2020年，有14起教育培训 有关投资，而在2021年至今，还未有一同 。2021年上半年喊出“ 将来4个月 应聘1万人”口号的盛况，已经一去不复返 。

有业内人士总结， 经历过几次监管重锤的字节跳动，对大环境的敏感度已经卓著 晋升 。

架构调整，“去肥增瘦”

字节跳动能甩开一众互联网公司成长为巨头，除了算法、流量、高效率商业化，被人称道的还有其出众的组织 威力 。

2021年11月2日，梁汝波公布内部信， 宣告成立六个业务板块：抖音、 大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok 。

此前，字节跳动的组织架构为“大中台小前台”模式 。

华创证券在报告中提到，这种模式能 快捷试错， 顺利 支撑了抖音等App消费者的 快捷增进 。在前台方面，字节跳动单个产品的人员配置一般为几人至十几人， 能够以更 麻利的速度在不同领域不停试错，寻觅增进空间，在产品做出起色后集中资源重点 打破 。这是字节跳动在今日头条消费者数增进进入瓶颈后，能在抖音等产品上再次 快捷增进的核心缘由之一 。

这次调整以事业线为划分，更 加强调 指标导向，即已经试验出大业务方向，在此框架下探究优化 。其中，抖音合并头条、西瓜、查找、百科以及国内垂直服务业务，核心地位 显示；火山引擎与字节跳动中台业务整合，成为独立板块，在公司的重要性得以 晋升 。

字节跳动与头部互联网公司收入对照 起源 / 中信建投

这次调整， 象征着粗放式增进思路的终结，更加 重视核心业务的增进 。

这次调整之外，字节跳动的人员优化向来在 延续 。除了人才进展 核心被裁撤外，综合多家媒体报导，字节跳动在商业化、游戏、教育等业务线均有裁员 。2021年Q3起，“去肥增瘦” 被写入了字节跳动(中国)CEO张楠等高管的OKR中 。

上述字节跳动中层人士 示意，当时一些业务产品增进乏力，“上一年的及时调整对公司挺有协助，否则今年会更难 。”

但在他看来，当时的调整也有一些仓促，有的团队 交融得不错，有的还在磨合中 。

“ 比方有的团队是收购而来，指标都是环绕优化和推广产品，组织架构调整带来的 变迁不会太大，但一些业务合并后，新老团队原本做的内容都差不多，就面临 交融和竞争”，他 示意 。

以消费者增进为例，“假如原有团队有人做增进，两拨人就会卷起来”，他 示意，“卷的前提是，手上的资源、业务，要比别人有优势，但老团队已经做了两三年的积存，新人很方便被干掉，甚至要花很长期去理清核心业务 指标是什么 。”

当前，字节跳动的去肥增瘦还在进行中 。

在 宣告卸任的内部邮件里，张一鸣这样介绍梁汝波，这位公司联合 独创人，“公司 缔造以来，从 洽购安装服务器，接手我写了一半的系统，重要 应聘、企业制度和治理系统建设，很多 事件是他协助我做的 。”

2021年梁汝波接手字节跳动，就像是接手张一鸣“写了一半的系统” 。一年过去，字节跳动稳住了 根本盘，TikTok迅猛的势头缓解了其增进的压力，但国内业务除抖音电商的进阶外，真正实现的 打破不多，整体增进路径仍较依赖过往 教训 。

张一鸣的很多金句中，有一句流传甚广，“我们的 顺利是我们的现在和 将来决定的 。我发现很多 事件 时常是这样的：今日和明天已经由昨天决定，你还 能够决定后天 。”

抖音抓住了现在，正在加快商业化的TikTok抓住了明天，字节跳动能抓住后天吗？

*应受访者要求，文中陈兮兮为化名 。

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