今年以来，互联网金融的话题向来炙手可热，然而总觉得没有说出互联网金融的 本质，我认为，若要了解互联网金融，首先应了解互联网的 精力内涵 。

自20世纪互联网技术在美国诞生以来，以互联网为核心 根底的信息技术已 彻底转变了人类社会 。然而互联网 精力，多数人不清晰，只晓得它是一个有用的工具 。官方解释的互联网 精力是“开放、平等、分享、 合作”，但究其 本质，其实是“普世 精力”，也 可以说是“普惠 精力” 。

其次，我们应了解什么是金融 。金融便是资金的融通 。在传统金融里，因为信息的严峻不对称，诞生了许多金融中介，他们 存在贵族的血统，而且 夺取了 其余行业难以企及的利润 。在互联网金融里，互联网将会“去金融中介化”，也便是 将来以银行为代表的金融中介将不再 存在贵族血统了，充其量它们只不过个牌照，一个工具罢了 。

综上所述，互联网金融其实便是“普世金融或平民金融”，在互联网金融 实际体系下，人人都是金融家(银 里手、投资家)，人人都是金融的受益者！

互联网金融的昨天

首先，我们先来回忆一下互联网金融的昨天，众多人认为阿里巴巴是中国最大的电子商务公司，其实中国 比较大的电子商务公司是中国银联！是证券交易所！是工商银行！它们比阿里巴巴或淘宝大几十倍，甚至几百倍！

2012年中国银联的交易额是21.8万亿元，中国证券交易所(包含上海与深圳)的交易额是31万亿元 。中国工商银行网上银行交易额为330万亿元 。银联、工商银行、证券交易所交易的是特别商品——金融商品，这便是互联网金融 。

互联网金融早在1995年就以润物细无声的 模式进入了我们的生活，如招商银行的网上银行、易保在线的网络投保等 。然而直到今日为止，互联网金融还多数只不过金融行业的互联网化 。前些日子向来在 念叨两个词，即金融的互联网化与互联网的金溶化 。顾名思义，金融的互联网化便是将金融业务通过互联网来 实现，互联网的金溶化便是互联网企业为平台的商户提供更多的增值服务如投融资服务，从 性质 意思上来说，这些都不是互联网金融的 本质 。然而无论是金融的互联网化或互联网的金溶化都是这个时代的 普及 。

金融的互联网化或互联网的金溶化有多种 状态，依据我的 了解重要有以下几种：

1.自营商城模式，也便是金融的互联网化 。现在各大银行都在竭尽全力地拓展电子银行业务 。 可以估计在10年内， 热烈闹市中“银行多过米店”的 景象将卓著削减，自助银 即将越来越多，银 即将会浮现社区化、楼宇化(即银 即将会更多浮现在写字楼、居民楼)、平民化的 景象 。

在自营商城 模式中，有两个 存在代表性的机构，其一是 安然 集团的陆金所，它已不是单纯的自营商城了，已经开始了资产证券化，重要是信贷资产证券化的尝试 。另外一个是阿里小贷，也是大家所说的阿里金融，从某种 意思上来说，它可能是中国第一家真正的网络银行 。

2.第三方金融产品销售渠道模式 。这个模式重要是第三方平台在互联网上建设了金融产品超市或理财产品超市的网络平台，消费者 可以在网络上进行比价 取舍，以数米基金网、好买基金网为代表 。前期 炽热的“余额宝”其实也属于第三方金融产品销售渠道模式 。

3.电商供给链金融模式，也便是互联网的金溶化 。此类模式以敦煌网与建行、金银岛与中行的合作为代表 。在这种模式下，电商企业为银行提供了便捷的信息流监管 方案，再外加 部分电商平台提供的第三方担保， 因此金融机构通过数据 综合 可以批量进行客户 综合、评估与放贷，将原来的散单业务变成批量业务 。这些平台的优势在于积存了大量的客户数据，也便是现在 风行的大数据 综合 。

互联网金融的今日

接下来，我们来看看互联网金融今日的竞争格局，现在的互联网金融 可以说是百花齐放，百家争鸣、依据我 创办搜钱网的 实际体味，我认为互联网金融重要分为以下几类：

1.互联网金融技术类公司，此类公司重要提供基于互联网的金融技术服务，不能算真正 意思的互联网金融 。此类公司又 可以分为以下几类：(1) 第三方 领取公司，这些公司通过技术 目的接入各大银行的 领取端口，并为消费者提供“综合+个性”的结算服务 。当前已有250多家 领取公司，该行业门槛不高，因为 领取是 根底， 因此， 领取公司后续商业模式的将决定此类公司的机会与风险 。(2) 软件开发技术，也便是为互联网金融提供建网站开发与软件开发的软件公司 。当前浮现一类专门为P2P公司提供软件开发服务的第三方软件公司；关于一些不情愿在技术开发投入太多资金的互联网金融公司，它们普通购买通用网站软件与域名后，进行域名解析与服务器等部署后，一个 方便的P2P网站就 可以运作了 。

2.互联网金融电子商务类公司，此类公司重要提供基于互联网的金融电子商务服务，我把它视为宽泛的互联网金融 。按服务模式不同 可以分为以下几类(任何PC互联网平台都将会向移动互联网方向进展， 因此在此不将移动互联网 径自分类)：(1) 金融的互联网化模式或互联网的金溶化，当前已有苏宁、腾讯、京东等电商企业在 踊跃申请民营银行牌照 。(2) 第三方的金融产品销售渠道模式，这个模式在原来第三方基金销售的 根底上，又添加了贷款产品销售等多种 模式，体现在商业模式上有贷款等金融产品查找比价与信息服务等，体现在产品类型上有基金销售平台与贷款产品销售平台 。典型案例有北京的融360与好贷网，上海的融道网、每天基金网，杭州的 寰球网、数米基金网 。(3)综合型的互联网金融公司，这个模式的代表是搜钱网，搜钱网是专业的一站式网络融资服务商，消费者不单 可以找到贷款，也 可以进行股权融资 。搜钱网将涵盖当前第三方金融产品销售、P2P、众筹等多种业态，也是当前为数不多做综合性平台的互联网金融公司 。(4)P2P模式的贷款平台，当前，中国互联网金融的95%都属于这个模式，但通过多年的进展，已演变成多种模式，如不提供担保的拍拍贷模式，提供担保的人人贷模式，提供债权证劵化与担保的有利网模式 。(5)众筹模式，中国的众筹模式还不多，重要 波及政策法规上的制约， 存在代表性的是点名 工夫、天使汇 。

3.互联网金融治理工具类公司，即为消费者提供 便捷与 存在个性的治理工具，如理财工具或信用卡治理工具，体现了自动治理、自动匹配、自动投资等 性能 。这类公司也不属于真正 意思上的互联网金融，但这类公司的进展将大大推进互联网金融的进展 。

4.互联网货币，当前被 抵赖的互联网货币还惟独比特币，QQ币等 虚构币也具备 定然的金融属性，然而我认为，互联网货币不太可能 代替传统货币，充其量只不过法定货币的电子化，即“去现金化”！

我把互联网金融的今日定义为互联网金融进展的第二阶段，从短期来看，金融的互联网化将占领重要地位，然而我认为 惟独10'20年，直接融资模式下的P2P与众筹模式将会取代传统金融模式 。届时必然将 晋级为互联网金融的高级阶段 。

互联网金融的明天

互联网金融的 将来，也便是互联网金融的高级阶段是什么样的？

在我看来，互联网金融的 将来将是以真正的直接融资为主、 直接融资为辅助的模式，这是互联网金融进展的高级阶段 。从数量上 体现即直接融资将占社会融资比重的90%以上，当前中国仅占20% 。 因此，互联网金融的进展空间 硕大 。

将来的互联网金融将会浮现谢平 传授所说的超级网银的 景象，即机构或个人 惟独求央行设立账户，直接通过央 前进行清结算 。也便是说 将来社会可能将只会有一个“超级权贵”(如央行)，社会 财产的塔基将会更加坚实，届时有可能真正实现“普惠金融” 。另外， 将来也将会浮现网络投行的行业，当前的摩根、高盛、花旗等超级掮客将面临极大的 挑战，若不考量监管问题，将会浮现越来越多的网络交易所 。

基于此，如何更好、更快、更有效地利用互联网金融为实体经济或民生进行服务是一个崭新课题 。“普世”的互联网金融体系 构成还是需求更多政府、学者与行业 实际者一起 参加、一起推进 。