近期

随着一张数字货币钱包

内测图片的曝光

从2014年就开始探究的央行数字货币

终于揭开奥秘面纱的一角

 

|数字货币开启内测

中国人民银行数字货币探究所目前透露，当前网传数字人民币体系(DC/EP)信息为技术研发过程中的测试内容，但并不象征着数字人民币正式落地发行 。当前阶段将先行在深圳、苏州、雄安、成都及将来的冬奥场景进行内部关闭试点测试 。

而据媒体报导，5月开始，苏州市相城区各区级机关和企事业单位部分人员薪水中交通补贴的50%将以数字货币的模式发放 。

数字货币开启了内测，大家的好奇心已然勾起，一连串问题也接踵而至：什么是数字货币？有什么好处？如何发行使用？会彻底取代纸币吗？会不会取代领取宝和微信领取？

|数字货币是什么？

容易来说，央行数字货币是纸钞的数字化代替 。它有一个英文名：DC/EP(Digital Currency Electronic Payment)，即数字货币和电子领取工具 。

“数字货币的性能和属性跟纸钞彻底一样，只是它的状态是数字化的 。”央行数字货币探究所所长穆长春说 。

换句话说，把央行发行的数字货币看作数字化的人民币现金就很好了解数字货币的概念了 。

国家金融与进展试验室特聘探究员 董希淼：能够不开立银行账户或者领取账户，只有你装有数字货币钱包，你就能够使用央行数字货币 。

央行行长易纲2019年曾在新闻公布会上示意，将来中国数字货币和电子领取的指标是代替一部分M0(流通中现金)，而并非去代替狭义货币M1(流通中现金+企业活期存款)或广义货币M2(流通中现金+企业活期存款+定期存款+居民储蓄存款+其它存款) 。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对中新网记者说，数字货币能像纸钞一样流通，它的便是现金的代替，跟现金一样是法币，有国家信用背书，存在无限法偿性，任何人都不能回绝承受 。

材料图：市民从中国人民银行前通过 。中新社记者 张兴龙 摄

|数字货币有多牛？

穆长春曾描绘这样的使用场景：只有你我手机上都有DC/EP的数字钱包，那连网络都不需求，只有手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人 。

图片起源 ：每日经济新闻

并且，在领取的时候，是不需求绑定任何银行账户的 。不像现在用微信也好、领取宝也好，都要绑定一张银行卡，但DC/EP不需求 。

穆长春说，除非你要往数字钱包充钱，或者你想从数字钱包里取钱出来去理财，除此之外，消费者与消费者中间的彼此转账是不需求进行账户的绑定的 。这就象征着，DC/EP能像纸钞一样流通 。

新网银行首席探究员董希淼对记者示意，数字货币能够实现“双离线领取”，收支双方都离线，也能进行领取 。只有手机有电，哪怕整个网络都断了也能够实现领取 。这丝毫确切比微信领取、领取宝更有优势 。

另外，数字货币能够实现可控匿名，也便是说能满足匿名领取的需求 。只有你不犯罪，能够用来进行一些不想让别人晓得的消费 。而领取宝、微信领取是跟传统银行账户体系紧紧绑定的，都是实名领取，满足不了匿名的需求 。

|如何发行使用？

据了解，数字货币采取跟现钞一样的“双层经营”投放模式——人民银行对商业银行，商业银行或商业机构对公众 。并不会直接对公众发行数字货币 。

易纲曾解释说，“我们数字货币将来的框架是中央银行和商业银行双层运行体系，不转变现在的货币投放路径和体系，这样就充足调动了市场的踊跃性 。

穆长春指出，数字货币的兑换依旧会维持这种构造：商业银行在中央银行开户，依照百分之百全额缴纳预备金，个人和企业通过商业银行或商业机构开立数字钱包 。

那么关于消费者来说，其实也不需求跑到商业银行去，只有下载一个App，注册一下，这个钱包就能够使用了，比方接纳别人的付款，再比方你要兑换数字货币，那么只有用你的银行卡进行兑换就行了 。

|会彻底取代纸币吗？

穆长春介绍，央行数字货币DC/EP是要从M0 动手，也便是说，要从数字化货币代替流通中的纸钞和硬币动手，并非要取代全部的人民币 。在商业银行账户里的余额，实际上已经是以数字化状态存在了，没有必要再进行替换 。

董希淼认为，数字货币不可能彻底取代现金 。至少从当前来看，还存在一些技术上的制约 。另外，因为消费者习惯不同，不是全部人都习惯这种领取模式 。比方一些年纪大的人可能就不承受数字货币 。但数字货币假如正式推出，对银行或商户来说，就不能回绝消费者使用 。

赵锡军示意，数字货币取代纸币面临两个束缚，一是使用者是不是情愿用，二是技术条件是否满足，因为交易领取的速度受制于技术，当交易数量打破定然制约，可能会引起故障、宕机、软件瓦解 。

|会冲击领取宝和微信领取吗？

“用领取宝还是微信领取？”

“我用数字货币！”

将来这种场景可能会成为事实 。

董希淼指出，央行数字货币是法定货币，而微信领取和领取宝只是一种领取模式，数字货币的效劳彻底不是微信领取和领取宝能够等量齐观的 。从消费者视角看，央行数字货币使用规模更广，存在无限法偿性，存在强制性，而其余领取目标并没有这个性能 。

“具体来说，机构或个人不承受领取宝或微信付款，在法律上没有问题 。但回绝消费者使用现金或数字货币付款便是违法的 。”董希淼指出，兴许会浮现一种可能，使用央行数字货币的人越来越多，使用领取宝和微信领取的人越来越少 。

赵锡军示意，数字货币推出后，因为其能够离线领取、安全性更高、使用规模更广，并且不用绑定银行账户，实现可控匿名，估计双方的使用规模可能会此消彼长 。

|会不会激发通货膨胀？

数字货币发行成本较低，会不会超发激发通货膨胀？

北京大学数字金融探究核心高级探究员徐远 ：新的数字货币和我们以往的纸币是一比一兑换的， 现在商业银行要获得数字货币，必须拿以往的货币来换，并不添加总量 ，这是第一步，试点的时候并不添加总量 。

也便是说， 假如现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元 。

央行示意，考量到前期数字货币仅限于试点，短期内不会大量发行和全面推广，货币流通速度也将维持畸形水平 。